La gira de Bob Dylan a principios de 1974 con miembros de The Band marcó su primera gira juntos desde 1966. Cuando una serie de espectáculos controvertidos anunciaron el paso de Dylan de la música folk al rock. Esta nueva gira no sería menos volcánica.
El debut del 3 de enero de 1974 en Chicago llegó con algunos detalles aún por resolver. Dylan se sentó con The Band para su versión cantada por Richard Manuel de «Share Your Love With Me» de Bobby «Blue» Bland. Después de eso, y hasta el final de la gira de 21 ciudades en febrero, los conciertos tuvieron un formato más formal. Pero la lista de canciones siguió evolucionando noche tras noche.
Al principio, se destacaron varias canciones de la colaboración de estudio recientemente lanzada de Dylan y The Band, «Planet Waves«. Pero, a medida que avanzaba la gira, «Forever Young» fue la única que se tocó de manera constante. Esto, porque los artistas favorecieron canciones más conocidas de sus catálogos. Aunque los temas databan de los 60, sus arreglos y su nuevo enfoque feroz eran completamente nuevos, como se puede escuchar en el álbum en vivo posterior» Before the Flood».
Los shows fueron recibidos con elogios de culto por parte de los fanáticos y los críticos. «Juntos se soltaron con música que hizo que el show en vivo de los Rolling Stones sonara educado, y sin embargo, dentro de la tormenta había una complejidad emocional que iba más allá de las letras de Dylan», escribió Griel Marcus en su libro Mystery Train. «Rugiendo con furia e ingenio, montados en el enorme ritmo de [el baterista] Levon [Helm] y fusionando todas las partes en un impulso colectivo, esto era rock ‘n’ roll en sus límites». Del mismo modo, Robert Christgau resumió Before the Flood en Creem: «Sin calificación, este es el rock ‘n’ roll más loco y fuerte jamás grabado».
Con el tiempo, sin embargo, el siempre voluble Dylan se distanció de este sonido y furia, y en las notas de su caja Biograph de 1985 declaró: «Creo que solo estaba interpretando un papel en esa gira. Estaba interpretando a Bob Dylan, y The Band estaba interpretando a The Band. Todo era un poco absurdo. De lo único que hablaba la gente era de energía por aquí, energía por allá. Los mayores elogios eran cosas como: ‘Vaya, mucha energía, tío’. Se había vuelto absurdo».
Con la excepción de la aparición de Dylan en el concierto de despedida de The Band, Last Waltz, la gira de 1974 sería su última colaboración importante.